Entenda de forma prática e fácil o que é título de capitalização e como ele funciona de verdade.
Você paga um valor pequeno por mês, concorre a prêmios incríveis. Porém, se não for sorteado, tem o dinheiro de volta com correção monetária.
No momento em que lemos o parágrafo anterior, parece uma oportunidade maravilhosa de “guardar” dinheiro. Com toda a certeza, não é mesmo?
É assim que muita gente se refere ao famoso título de capitalização. Mas precisamos ter uma conversa mais séria sobre isso.
Já que, em muitos casos, ele aparece como alternativa de investimento. Ou seja como uma espécie de “poupança à força”.
Ele é um produto financeiro com regulação da SUSEP (Superintendência de Seguros Privados). Mas será que é realmente interessante?
Como funciona o título de capitalização?
Em resumo, o título de capitalização é um tipo de crédito privado, com prazo definido. Além disso, o objetivo dele é guardar dinheiro e participar de sorteios.
Ao comprar o título, você recebe até três opções para pagamento:
- Único: em que se paga apenas uma vez;
- Mensal: existem aportes mês a mês, modalidade mais comum;
- Periódico: os pagamentos acontecem em intervalos determinados na contratação.
Os pagamentos já incluem as despesas administrativas e o custo dos sorteios. Além disso, as parcelas compõem a reserva matemática, que é a parte que retorna ao final.
Já que o valor da reserva tem correção monetária, é preciso saber qual índice o seu contrato usa. Por exemplo, alguns títulos usam a Taxa Referencial (TR) ou a inflação para fazer a correção.
Embora seja fundamental entender a dinâmica dos pagamentos, esse não é o único ponto. Da mesma forma, é preciso compreender bem como funcionam os prazos:
- Pagamento: período em que você se compromete a pagar o título;
- Carência: tempo mínimo para deixar o dinheiro no título. Ou seja, caso o cliente queira resgatar antes do prazo de carência, poderá ter multa ou até mesmo receber um valor menor do que o investimento que fez;
- Vigência: trata-se do intervalo entre o início e fim da aplicação e pode ser maior ou igual ao prazo de pagamento.
Título de capitalização vale a pena?
Eu tenho uma opinião bastante sincera e direta: não! Permita-me explicar por que tenho essa visão sobre o tema.
1. Título de capitalização rende menos que a poupança
Via de regra, a correção da reserva matemática do título é feita pela TR mais um percentual.
A TR está em zero tem um bom tempo. Além disso, o percentual não incide sobre tudo que você pagou. Em seguida você vai entender melhor, pois detalharemos isso no próximo item.
Na prática, o retorno ao final do período, quando você recebe o dinheiro de volta, será menor que o equivalente na poupança.
No site de perguntas frequentes sobre capitalização da SUSEP, há uma resposta (da pergunta 17) que diz o seguinte:
“Título de capitalização não é a mesma coisa que caderneta de poupança. O título de capitalização é um produto comercializado somente pelas Sociedades de Capitalização através de planos que são previamente aprovados pela SUSEP. Seu capital de resgate será sempre inferior ao capital constituído por aplicações idênticas na caderneta de poupança, já que, dos pagamentos efetuados num título, desconta-se uma parte para custear as despesas administrativas das Sociedades de Capitalização e, quando há sorteios, uma parcela para custear as premiações.”
2. Só devolve a reserva matemática
De todo pagamento que você fizer, uma parte serve para os custos de administração e para formar o montante dos sorteios.
Ou seja, apenas uma parte do que você paga volta com correção ao final do período de vigência do título de capitalização.
Esse valor que retorna chama-se reserva matemática. O restante serve para administrar o título e custear os sorteios.
3. O prazo de carência não costuma ser observado
O público-alvo típico de um título de capitalização geralmente tem necessidades financeiras mais urgentes. Entretanto, essas pessoas normalmente não se atentam a isso.
Ou seja, se precisar do dinheiro que estava “aplicando” no título, em muitos casos não conseguirá movimentá-lo ou terá penalidades.
Assim, é muito importante ficar atento para o prazo de carência. Porque nele você resgatará menos do que o que guardou ou não conseguirá resgatar nada.
4. As chances de ganhar no sorteio são bem pequenas
Os sorteios são o grande chamariz dos títulos de capitalização. É aquilo: se for sorteado, você ganha um prêmio. Se não for, tem o dinheiro de volta.
Parece ótimo, mas a verdade é que a chance de ser ganhar é mínima. Nesse sentido, convém olhar o contrato para, pelo menos, entender isso melhor.
Lá, procure pelo campo “Ordenação e Identificação de Títulos”. Dessa forma, você vai ver quantos títulos iguais existem.
Assim, quanto maior a quantidade de títulos no mercado, menor será a chance de você ganhar.
Ah, tem outro detalhe: se o prêmio for muito grande, pode ser que o total da reserva matemática fique ainda menor. Confira mais detalhes no item 2 acima.
Ou seja, quanto maior o prêmio, maior será o percentual que você pagará na Quota de Sorteio. Consequentemente, menor será o valor da reserva que receberá de volta com a correção.
Quanto rende o título de capitalização?
Normalmente, os títulos têm a correção pela TR mais uma taxa definida no ato da compra. Mas essa rentabilidade se dá sobre a reserva matemática.
Quando posso resgatar meu dinheiro?
Os títulos de capitalização possuem um prazo de carência, como já expliquei. Portanto, atenção para os tipos de resgate:
- No final do prazo: Seguindo o trâmite normal, você espera o fim do período de pagamentos e resgata a reserva matemática com a correção, conforme contrato;
- Total antecipado: Ao pedir o resgate antes do prazo final, você vai incorrer em algumas cláusulas do contrato que preveem acesso a parte do valor aplicado;
- Parcial: Apesar de não ser comum, é possível resgatar parte do valor aplicado, mantendo outra parte e podendo continuar os pagamentos. Atente para isso no ato da contratação.
Tipos comuns de títulos de capitalização
No título de capitalização tradicional, o resgate do valor acontece geralmente no final do período, com os clientes aguardando por isso.
Neste caso, o resgate antecipado é possível. Mas será menor do que total do pagamento que você já fez.
Há também o título popular, em que o principal foco do cliente é participar de sorteios de prêmios atrativos, mesmo sem devolução do dinheiro dos aportes.
Quais bancos oferecem títulos de capitalização?
Praticamente todo banco comercial oferece título de capitalização. Alguns exemplos comuns:
Título de Capitalização Banco do Brasil
Prazos, valores mínimos, tipos de sorteio e forma de pagamento diferem e criam grupos diferentes: Ourocap Mensal 48, Ourocap Mensal 60, Ourocap Flex e Ourocap Único.
Título de Capitalização Caixa
O título de capitalização da Caixa tem 3 grupos: Caixa Cap Seguro, Confiança Cap e Ideal Cap.
O que muda entre cada grupo é o prazo de vigência, o prazo de pagamento e o valor dos títulos.
Título de Capitalização Bradesco
O Bradesco é um dos bancos com mais opções de títulos. Alguns deles: Pé Quente Bradesco Brasil Campeão, Pé Quente Bradesco 10 e Pé Quente Bradesco Empresa.
Também existem alguns títulos temáticos, como Pé Quente Bradesco – O Câncer de Mama no Alvo da Moda, Pé Quente Projeto Tamar, Pé Quente Bradesco Sorte dia & Noite e Pé Quente Bradesco SOS Mata Atlântica.
Título de Capitalização Santander
Os títulos no Santander são: CapSorte do Milhão, CapSorte Total, Cap Universitário e Super Cap.
Título de Capitalização Itaú
No Itaú, os títulos têm o nome de PIC e mudam de acordo com a faixa de pagamento mensal e prêmios.
Conclusão
Se você quer investir de verdade, o título de capitalização não deve ser a sua primeira escolha.
O retorno ao final do período tende a ser igual ou pior que a poupança e incidirá apenas em parte do que você alocou.
Assim, só considere esta possibilidade se você entendeu como ela funciona. Além disso, é preciso estar disposto a apostar, contar com a sorte.
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Foto de Andrea Piacquadio no Pexels