Em geral, os grandes investidores são sagazes o suficiente e “surfam” a onda do mercado. Mas eles também possuem carteiras geradoras de renda, com ativos focados em dividendos.
A saber, os dividendos são essenciais justamente para quem deseja gerar receita com investimentos. Não apenas lucrar com valorização.
Essa renda extra pode servir para reinvestimentos, ou como fonte de renda direta, para quem quer deixar de trabalhar um dia.
Por exemplo, um dos segmentos que mais entregam dividendos são os fundos imobiliários. Em resumo, é como se os acionistas recebessem uma parte do aluguel desses imóveis.
Portanto, se a independência financeira está no seu radar, nos acompanhe! Agora vamos te explicar melhor sobre o universo dos dividendos.
O que são dividendos?
Em resumo, os dividendos são um tipo de provento que é pago por uma empresa listada na Bolsa de Valores. Ou seja, uma empresa de capital aberto.
Em outras palavras, os eles são a parte do lucro que a companhia passa para seus acionistas.
Afinal, o que o investidor de verdade realmente quer? Empresas que dão lucro. E em muitos casos, que distribuem parte desse lucro.
Em geral, as empresas consideradas mais defensivas costumam oferecer um bom pagamento de dividendos. Certamente, esse é um dos pontos que atrai investidores.
As companhias listadas geralmente distribuem, no mínimo, 25% dos seus lucros aos seus acionistas. Mas muitas dão muito mais que isso.
De modo geral, uma parte do lucro é reinvestido no negócio (o que é essencial). E a outra parte é oferecida aos seus investidores.
De olho no dividend yield (DY)
Para ter direito à distribuição de ações, você precisa ser sócio da empresa. Ou seja, precisa deter ações da companhia.
As ações são negociadas por meio da Bolsa de Valores, no Brasil, a B3. Desse modo, a compra e venda são realizadas com a ajuda de uma corretora de valores.
Portanto, a lógica é que, quanto mais ações da empresa você tiver, mais dividendo irá receber. Afinal, o pagamento geralmente se mede por ação.
E quanto mais uma empresa distribui dividendo, maior o chamado dividend yield (DY).
O dividend yield é o indicador que mostra, em percentual, quanto a empresa oferece. A equação que calcula o DY é a seguinte:
- Dividend Yield (DY) = Dividendos pagos por ação / Cotação atual da ação
Ou seja, quanto maior o DY, melhor o retorno. Além disso, também é possível comparar diferentes empresas quanto a esse indicador.
Então, na hora de escolher em qual ação investir com foco em rentabilidade, é importante comparar valores de DY de cada uma.
Mas, lembre-se: só é possível fazer comparações concretas entre empresas do mesmo setor.
Isso porque cada segmento tem suas especificidades quanto ao lucro que suas empresas obtêm.
Quando são pagos os dividendos?
Muita gente usa o dividendo como fonte de renda e por isso se perguntam “dividendo é mensal?”.
Bom, a verdade é que não há uma regra específica sobre data e frequência de pagamentos de dividendos.
Portanto, existem empresas que pagam mensalmente, trimestral, semestral e anual. Você precisa estar atento à agenda dividendos de cada uma delas.
Além disso, o percentual dos lucros pode variar. Um exemplo recente ocorreu com as instituições financeiras.
Em 2020, uma regra limitou a distribuição de dividendos a 25% por parte dos bancos. O objetivo disso era garantir que eles pudessem manter boa parte do lucro como proteção.
Afinal, havia um temor de calote e problemas sistêmicos no sistema financeiro por conta da crise causada pelo coronavírus.
Já em 2021, espera-se que estas empresas distribuam pelo menos 35% dos seus lucros totais aos seus acionistas.
A verdade é que empresas com uma sólida política de dividendos dificilmente decepcionam seus investidores, mas é preciso ficar atento.
Antes de comprar ações com foco em dividendos, sugiro que olhe quanto de dividendos a empresa pagou nos últimos 5, 10 anos, e se tem pagado de forma ininterrupta.
Onde são pagos os dividendos?
Ao escolher receber os dividendos em dinheiro, o valor cai direto na conta da corretora do investidor.
Assim, para resgatar, basta esperar a data de pagamento do dividendo e transferir para a sua conta corrente.
Tipos de dividendos (ou proventos)
O correto é pensar em tipos diferentes de proventos, sendo os dividendos um de seus formatos.
Existem vários tipos de proventos:
- Dividendos;
- Juros sobre Capital Próprio;
- Bonificação;
- Direitos de Subscrição.
Já explicamos os dividendos, agora é hora de falar um pouco mais sobre os outros tipos de proventos.
Juros sobre capital próprio (JCP)
Os juros sobre capital próprio são considerados como uma despesa para a empresa, uma vez que ele é descontado antes da apuração do lucro líquido.
Neste sentido, há um benefício fiscal para a companhia. Para o investidor, há a cobrança de Imposto de Renda de 15%, na fonte, ao receber JCP.
Bonificação
O sócio da empresa também pode ser agraciado com mais ações da empresa como forma de proventos.
Neste caso, o total de ações da empresa de posse do investidor será maior depois da bonificação.
Direitos de Subscrição
Quando a empresa decide realizar uma oferta secundária, ou seja, emitir mais ações, o acionista geralmente pode comprar antes do mercado.
Em alguns casos, o sócio pode inclusive comprar as ações a um valor abaixo do praticado no lançamento.
Para isso, o acionista receberá um direito de subscrição. Ou seja, uma oportunidade de aderir a esta compra de ações da nova emissão.
Assim, cabe ao sócio (acionista) decidir se exerce ou não este direito.
Reinvestimento automático de dividendos
As empresas costumam oferecer um plano de reinvestimento bem interessante para investidores de longo prazo.
Você pode aderir ao plano e, assim, ter todos os dividendos automaticamente convertidos em novas compras de ações da empresa.
A ideia é que você não tenha que se preocupar com os dividendos, nem corra o risco de gastar este dinheiro com alguma bobeira.
No dia do pagamento, o montante é automaticamente convertido em mais participação acionária, aumentando os dividendos potenciais futuros.
O que mais você precisa saber?
Nesta parte do texto, reforço alguns conceitos essenciais para compreender a dinâmica do investimento em ações que pagam dividendos.
Data de Registro
Esta data define o dia em que as empresas consideram os investidores seus sócios para efeito de pagamento de dividendos.
Data de Declaração
Este é o dia em que o anúncio do pagamento de dividendos é feito pelo Conselho de Administração.
O documento de Fato Relevante emitido neste dia é importante porque contém a data de registro, o valor do dividendo e quando ele será pago.
Data Ex-Dividendo
Esta data é basicamente o momento em que quem compra a ação não tem direito aos dividendos, que ficarão com o vendedor do ativo.
A famosa data-ex costuma ser dois dias úteis antes da data de registro. Mas isso não é uma regra.
Tributação dos dividendos
No Brasil, os dividendos são distribuídos aos acionistas livres de impostos. Isso porque a empresa já recolheu (até 34%, em média) antes de apurar seu lucro líquido.
Quais empresas pagam bons dividendos?
Empresas consolidadas e de setores que têm uma margem de lucro maior tendem a pagar bons dividendos.
As companhias do setor elétrico e de saneamento, por exemplo, costumam ter boa margem e serem estáveis.
Afinal, é muito difícil que muitas pessoas fiquem sem pagar contas de luz e de água, já que isso implicaria em corte desses serviços básicos e essenciais.
Além delas, as companhias voltadas para o comércio eletrônico também se destacam. Costumam ter altos lucros e, quando bem administradas, oferecem baixo risco de quedas bruscas.
Algumas das empresas famosas por seus dividendos são Itausa, ELE3, Taesa, ITSA4. BBAS3, EGIE3, VALE3, ENBR3 e MGLU3.
Os dividendos Bradesco também são bastante procurados.
Porém, entenda: é preciso pesquisar todos os detalhes antes de investir. Se tiver dificuldade, busque a ajuda de um profissional.
Dicas para ser um investidor com foco em renda
Agora que você aprendeu mais sobre dividendos, que tal se preparar ainda melhor para ser um investidor capaz de recebê-los por muito tempo?
Dica 1: Analise muito bem a empresa
Não caia na tentação de apenas conferir se a empresa paga ou não dividendos gordos (DY elevado), afinal você vai ser sócio da empresa.
É fundamental entender também o grau de saúde financeira da empresa como um todo (capacidade financeira, endividamento e crescimento).
Portanto, atenção na hora da escolha da empresa. Estude o mercado, aprenda sobre avaliação de empresas e seja paciente.
Dica 2: Olho no histórico dos dividendos
Uma vez que você escolheu boas empresas também observando outros indicadores e aspectos, agora atenção aos dividendos.
Observe, por exemplo, se a empresa:
- Pagou dividendos nos últimos 5 anos;
- Se os dividendos pagos nos últimos 5 anos foram crescentes;
- Se, ao aumentar o período para os últimos 10 anos, a empresa pagou dividendos todo este tempo.
Dica 3: Diversifique
A famosa frase “nunca coloque todos os ovos em uma mesma cesta” não existe e não é tão repetida por acaso.
Pensando nos dividendos, investir em mais de uma empresa é melhor que concentrar. Eu tenho 10 ações pagadoras de dividendos e gosto deste número.
Para mim, dez ações representam um universo factível de empresas para analisar e fornecem diversificação suficiente para diluir o risco.
Com o passar do tempo, todas as dez empresas oscilarão e pagarão mais ou menos dividendos, mas o montante total será interessante.
Dica 4: Invista pensando no longo prazo
A pressa é inimiga do investidor que pensa nos dividendos como fonte segura de receita. É preciso olhar para o longo prazo.
Na prática, isso quer dizer que ações pagadoras de dividendos também podem sofrer oscilações de curto prazo.
Neste sentido, o investidor que sente segurança no negócio deve aproveitar os ciclos de baixa para aumentar sua posição e não ficar com receio.
Com foco no longo prazo, a ideia é aumentar gradativamente o total de ações em custódia para receber um valor cada vez maior de dividendos.
Conclusão
Investir em ações de empresas de capital aberto é uma decisão muito importante para diversificar e criar patrimônio.
Para quem pensa no futuro, além de ser sócio de boas empresas, é possível também receber renda extra na forma de dividendos.
Assim, a possível variação dos ativos e seu potencial de geração de receita por meio dos proventos são oportunidades que devemos aproveitar.
Comece com calma, investindo uma parte pequena de seu patrimônio em ações até que aprenda mais sobre o mercado.
Depois, diversifique. Invista em ações de crescimento, mas forme sua carteira de dividendos para gerar renda no futuro.